房地产市场低迷、价格下行、“断供”风波不绝于耳。由此，投资者普遍担心房地产业的调整将“拖累”银行的业绩和资产质量。悲观论者认为，目前银行资产中房地产相关贷款比重过大，楼市持续萧条，众多贷款有可能变成坏账，这不仅会影响银行业绩，更有可能影响金融安全。不过，乐观论者指出，现在，商业银行的风险管理水平已大为提高，房地产类贷款整体风险较小，绝大多数个人住房按揭贷款依然是银行的优质资产。

　　风险在可控范围内

　　多数研究机构认为，目前房地产贷款风险有限并可控。虽然房地产业深陷资金困境，但是大部分房地产企业会“难而不死”，他们会采取合理对策，应对宏观调控和行业低谷。部分小房产商破产，确实有增加银行不良资产的可能性，但总体影响较小，风险可控。

　　国泰君安梁红丽分析，少数小型房产商破产，即使银行牵涉融资，也有土地抵押物。银行将收回的土地资产价格不会大幅缩水，地产调整也不足以引发银行业危机。况且，上市银行风险管理体系更完善，在对房产商发放贷款时更严格，对市场风险的反应更敏捷。

　　以民生银行为例，该行上半年对房地产建筑业的贷款余额有所增长，但该行一直坚持在保障资产安全的前提下，探索适应不同区域的授信产品和方案，确保流动性和收益性并举。为此，该行一方面控制贷款规模和速度，一方面对客户准入、项目准入和区域政策方面实行严格授信，同时强化封闭管理，以销售收入安全收回偿还开发贷款，强调贷款的流动性。

　　深发展在房价高涨时期严格控制住房抵押贷款增量，而且把当时房价大幅上升的深圳、广州列为业务红区而加以限制，因此房价下跌对该行住房抵押贷款的风险较小。

　　今年以来，银行总体上对房地产商的贷款是日趋谨慎。招商银行、华夏银行和宁波银行的中期报告显示，他们对房地产贷款的态度都是趋于谨慎，招商银行房地产业贷款占全部贷款的比重是5.81%，比去年底的6.41%出现明显下降，宁波银行是持平，华夏银行也变化不大。

　　上市银行中只有个别在2007年下半年房价大幅上升时期发放了较多的住房按揭贷款，如兴业银行和中信银行，今年上半年，兴业银行的房地产贷款占比为14.29%，在去年底14.01%的基础上继续增加。

　　地产变化值得关注

　　中国银行高级分析师温彬指出，在信贷紧缩、利率高企的背景下，最值得关注的是房地产的变化。近几年，我国银行业房地产贷款集中度逐步提高，银行商业性房地产贷款余额占人民币贷款的比重一般在20%左右，部分银行高达30%以上。如果房地产价格下跌幅度超过贷款抵押比例，必将会使开发贷款和住房抵押贷款的违约率上扬。而目前出现的房地产商楼盘滞销、资金回笼困难等问题，令房地产开发贷款风险同样暴露出来。

---